O livro conta a história de Sarah, uma garota de 9 anos que mora com sua mãe e seus avós maternos. Ela tem um grande amor pelo seu avô Germano. Seu avô sempre conta a ela histórias do nosso folclore: Lobisomem, Matinta-Pereira, Vira Porco, Iara, Pedro Malasartes, Fogo-Fátuo, Mãe d’água, Mãe do poço, dinheiro enterrado e tantas outras que enriqueceram o seu imaginário quando menino. Essas mesmas histórias eram contadas por seus avós na ilha de Itapuá. Germano tem belas lembranças do sitio: Os costumes, as brincadeiras, os objetos e as relações afetuosas. Até que um dia algo inesperado acontece na família de Sarah e agora ela embarca numa viagem até Itapuá, afim de resgatar algo de muito importante para o seu avô. Para isso ela contará com a ajuda de três amigos encantados. Nessa aventura ela se defrontará com muito dos personagens da nossa Amazônia, os ajudando, fugindo ou enfrentando-os.